华峰化学

9月2日盘后，华峰化学（002064.SZ）披露《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》。 公司拟向华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金，购买浙江华峰合成树脂有限公司100%股权；同时向华峰集团发行股份及支付现金，购买浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司100%股权。交易总价68.5亿元。 两个标的的作价分别为41.5亿元和27亿元，即415,000.00万元与270,000.00万元。 支付方式上，股份对价合计约58.29亿元，现金对价合计约10.21亿元。发行价格为8.45元/股，合计发行股份689,863,902股，约6.90亿股，占发行后公司总股本的12.20%。所获股份自发行完成之日起36个月内不得转让。 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组及重组上市。交易前后，控股股东均为华峰集团，实际控制人均为尤小平，控制权未发生变更。 这是一场迟到了七年的注入。 时间要拉回2019年。彼时公司证券简称还是”华峰氨纶”，在收购华峰新材时，华峰集团等出具承诺：在华峰合成树脂及华峰热塑具备注入条件后1年内启动注入程序，最长期限不超过5年。2025年1月，承诺履行期限延期至2026年12月。 本次交易正是对上述承诺的切实履行。 发行价的抬升，是这次方案里另一个可对照的数字。 证券时报的梳理显示，公司2025年首次推进两标的收购时披露的发行价格为6.14元/股，本次8.45元/股比去年的价格增加37.62%。这一增幅意味着，在总对价既定的前提下，所需新增发行的股份更少。 按公告口径，本次发行价格因实施2025年年度利润分配，由8.55元/股调整为8.45元/股。 估值层面，坤元评估以2026年6月30日为评估基准日出具报告：华峰合成树脂100%股权评估值41.67亿元，增值率356.24%；华峰热塑100%股权评估值27.07亿元，增…